在投资基金时，了解基金单位净值和累计净值至关重要。这两个指标提供了有关基金表现的重要信息，有助于投资者做出明智的决策。

什么是基金单位净值？

基金单位净值（NAV）反映了每单位基金在特定日期的价值。它由以下因素计算得出：

• 基金持有的资产总价值
• 基金发行的单位数量

基金单位净值是动态的，每天根据基金资产价值的变化而更新。

什么是基金累计净值？

基金累计净值（ANAV）代表基金自成立以来每单位基金的价值，包括再投资的收益和资本利得。与单位净值不同，累计净值会随着时间的推移而不断增长，因为它反映了基金的长期表现。

单位净值与累计净值的差异

主要区别在于：

• 时间范围：单位净值反映当前价值，而累计净值反映历史价值。
• 收益再投资：累计净值包括再投资的收益和资本利得，而单位净值不包括。
• 波动性：单位净值波动性更大，因为它是基于当前市场价值。累计净值波动性较小，因为它反映了基金的长期表现。

如何使用单位净值和累计净值？

投资者可以使用单位净值和累计净值来：

• 评估基金表现：比较不同基金的单位净值和累计净值，以评估其相对表现。
• 跟踪投资：追踪基金单位净值的涨跌，以监测投资的表现。
• 计算投资回报：通过比较购买时的单位净值和出售时的累计净值，可以计算基金投资的回报。
• 做出投资决策：单位净值和累计净值可以帮助投资者确定基金是否适合他们的投资目标和风险承受能力。

示例

假设一个基金的单位净值为 10 美元，累计净值为 12 美元。这表明：

• 该基金目前每单位价值 10 美元。
• 自成立以来，该基金每单位价值已增长至 12 美元，包括再投资的收益和资本利得。

其他重要事项

• 单位净值和累计净值通常在基金公司网站上实时更新。
• 投资者应考虑基金的费用，例如管理费和销售费用。
• 过去的表现并不能保证未来的结果。

单位净值和累计净值是基金表现的关键指标。通过理解这两个指标之间的差异，投资者可以做出明智的投资决策，并有效管理他们的基金投资。通过定期监控单位净值并考虑累计净值，投资者可以跟踪其投资，并确保其与他们的投资目标保持一致。