ATP（平均真实区间）指标是一个技术分析工具，用于衡量期货合约的波动率。它由 J. Welles Wilder, Jr. 开发，并于 1978 年在他的著作《技术交易系统新概念》中提出。ATP 指标通过计算一段时间内价格范围的平均值来衡量波动率，从而帮助交易者识别趋势和交易机会。

计算

ATP 指标的计算过程如下：

1. 真实区间 (TR)：TR 是当前最高价和最低价之间的差值，或当前最高价与前一个收盘价与当前最低价之间的差值（以较大者为准）。



2. n 日真实区间平均值 (ATR)：ATR 是过去 n 日真实区间的平均值。通常将 n 设置为 14（14 日移动平均线），但交易者也可以根据市场条件调整此值。

解释

ATP 指标可用于以下目的：

• 确定趋势：当 ATP 呈上涨趋势时，表明波动率正在增加，这可能表明趋势正在增强。当 ATP 呈下降趋势时，表明波动率正在减弱，这可能表明趋势正在减弱或即将反转。
• 交易机会：高 ATP 值表示波动率高，这可能为交易者提供交易机会。交易者可以在 ATP 达到峰值时进行反向交易，或在 ATP 低时进行顺势交易。
• 风险管理：ATP 值可以帮助交易者确定他们的风险敞口。高 ATP 值表明市场波动较大，因此交易者应相应地调整其头寸规模。
• 止损设置：ATP 可用于设置止损单。交易者可以在距离当前价格一定 ATR 倍数的位置设置止损单，以限制潜在损失。

应用

ATP 指标可以应用于任何期货合约。以下是一些常见的应用示例：

• 趋势交易：趋势交易者可以使用 ATP 来识别趋势并确定交易方向。当 ATP 呈上升趋势时，他们可以寻找做多机会。当 ATP 呈下降趋势时，他们可以寻找做空机会。
• 范围交易：范围交易者可以使用 ATP 来识别交易区间。当 ATP 呈横盘整理时，他们可以寻找区间内交易机会。
• 反转交易：反转交易者可以使用 ATP 来识别潜在的反转点。当 ATP 达到峰值时，他们可以寻找反向交易机会。当 ATP 跌至低点时，他们可以寻找顺势交易机会。

优势和劣势

优势：

• 可靠的波动率衡量标准
• 适用于所有期货合约
• 有助于确定趋势和交易机会
• 可用于风险管理和止损设置

劣势：

• 基于历史数据，可能无法准确预测未来波动率
• 可能受到极端价格波动的影响
• 需要优化 n 日数以适应不同市场条件

ATP 指标是一个宝贵的技术分析工具，可帮助交易者衡量期货合约的波动率。它可以用于识别趋势、交易机会、管理风险和设置止损单。虽然它不是完美的，但 ATP 指标在期货交易中提供了有价值的见解，并可以帮助交易者做出更明智的决策。