瀑布指标是一种技术分析工具，用于评估期货合约内在价值与市场价格之间的差异。它通过比较合约的现货价格与其期货价格来计算，从而为交易者提供有关合约超买或超卖的见解。

计算瀑布指标

瀑布指标的计算公式如下：

瀑布指标 = 现货价格 - 期货价格

其中：

• 现货价格：合约标的资产在现货市场的当前价格。
• 期货价格：合约标的资产在未来特定交割日期的期货价格。

正瀑布和负瀑布

瀑布指标的值可以为正或负。正瀑布表示现货价格高于期货价格，这表明合约被认为超买。负瀑布则表示现货价格低于期货价格，表明合约被认为超卖。

瀑布指标的用途

瀑布指标可用于多种期货交易策略：

• 识别超买和超卖状况：瀑布指标可以帮助交易者识别市场中潜在的超买或超卖状况。超买合约可能会回调，而超卖合约可能会反弹。
• 确定交易机会：交易者可以利用瀑布指标来寻找交易机会。当瀑布指标达到极端值（例如，正瀑布或负瀑布）时，可能会出现交易机会。
• 管理风险：瀑布指标可以帮助交易者管理风险。它可以指示合约的内在价值，从而帮助交易者确定获利或止损水平。
• 确认趋势：瀑布指标可以帮助交易者确认市场趋势。持续的正瀑布可能表明上涨趋势，而持续的负瀑布可能表明下跌趋势。

瀑布指标的局限性

与任何技术分析工具一样，瀑布指标也有一些局限性：

• 时间衰减：期货合约随着交割日期的临近而失去价值，因此瀑布指标的值会随着时间的推移而减小。
• 不考虑交易成本：瀑布指标不考虑交易成本，例如佣金和点差。这可能会影响交易的获利能力。
• 受市场情绪影响：瀑布指标可能会受到市场情绪的影响，这可能会导致错误的信号。

瀑布指标是期货交易中一种有价值的技术分析工具。它可以帮助交易者识别超买和超卖状况、确定交易机会、管理风险和确认趋势。重要的是要了解瀑布指标的局限性并将其与其他技术分析工具结合使用，以做出明智的交易决策。