一、高抛低吸

• 适用时机：股指高位横盘或回落
• 下单步骤：
  • 股指上升至高位时，做空一份期货合约。
  • 股指回落后，在支撑位附近买回一份期货合约。
  • 利润空间：合约之间价差（理论最大利润）

二、低吸高抛

• 适用时机：股指低位横盘或反弹
• 下单步骤：
  • 股指回落至低位时，买入一份期货合约。
  • 股指反弹后，在阻力位附近卖出这份期货合约。
  • 利润空间：合约之间价差（理论最大利润）

三、对冲保值

• 适用时机：股市出现较大波动，保护现有持仓



• 下单步骤：
  • 持有股票时，做空一份期货合约。
  • 持有期货合约时，买入一份股票。
  • 持仓数量和买卖合约数量保持相等。
  • 作用：减少股市波动对持仓的影响

四、套利交易

• 适用时机：不同品种或不同期次的期货合约价格存在价差
• 下单步骤：
  • 买入远月合约，同时卖出近月合约。
  • 利用期货合约时间价值的差异获利。
  • 套利品种：主力合约和非主力合约、不同期次的合约
  • 利润空间：合约之间价差的变动

五、平衡策略

• 适用时机：股市趋势不明朗，寻求相对稳定的收益
• 下单步骤：
  • 同时买入和卖出相等数量的不同品种或不同期次的期货合约。
  • 对冲风险，降低波动。
  • 利润空间：合约之间价差的变化+保证金利息收入

六、止盈平仓

• 原则：在有利润时平仓，锁定利润
• 下单步骤：
  • 设定止盈点，当股指达到止盈点时，平仓。
  • 止盈点可根据自己的风险承受能力设定。
  • 注意：止盈不一定保证利润，避免过度追涨杀跌。

七、止损平仓

• 原则：在亏损超过一定限度时平仓，避免更大损失
• 下单步骤：
  • 设定止损点，当股指达到止损点时，平仓。
  • 止损点可根据自己的资金管理策略设定。
  • 注意：止损不能保证止损在止损点，应做好心理准备。

八、注意事项

• 股指期货交易具有杠杆效应，高收益同时也面临高风险。
• 根据自己的风险承受能力和资金水平交易。
• 充分了解期货合约的特性和交易规则。
• 利用止盈、止损策略控制风险。
• 避免盲目下单，做好充分的技术分析和基本面分析。
• 随行就市，及时调整交易策略。

交易示例

例一：高抛低吸

• 股指上涨至3000点，处于高位横盘。
• 买入一笔开空单，合约数量1手。
• 股指回落至2950点，在支撑位附近。
• 买入一笔开买单，合约数量1手。
• 利润= （3000-2950）合约乘数
• 注：此处未考虑交易成本和保证金占用等因素。

例二：对冲保值

• 持有某股票1000股，价格为10元。
• 股市出现较大波动，预计股票价格将下跌。
• 做空一份期货合约，合约数量1手。
• 持仓数量和期货合约数量相等，对冲股票价格下跌带来的风险。

写在最后

股指期货下单技巧只是炒单策略的一方面，实际交易中还涉及到仓位管理、资金管理等多方面因素。新手投资者应谨慎入市，学习扎实的期货知识，并从模拟交易开始，逐步提高交易水平。