私募股权基金是一种投资于非上市公司的投资基金。外资企业可以在中国设立私募股权基金，以投资中国境内的非上市公司。

设立流程

外资企业设立私募股权基金的流程主要包括以下步骤：

1. 设立外商投资企业 (FIE)

• 外资企业需要先在中国设立一家外商投资企业 (FIE)，作为私募股权基金的管理人。
• FIE 的注册资本不得低于 100 万美元。
• FIE 的主要业务范围应为私募股权投资管理。

2. 申请私募股权基金管理人资格

• FIE 需向中国证监会申请私募股权基金管理人资格。
• 申请材料包括但不限于：基金管理人基本信息、投资策略、团队经验、合规制度等。
• 证监会将对申请材料进行审核，并决定是否授予管理人资格。

3. 设立私募股权基金

• 获得管理人资格后，FIE 可以设立私募股权基金。
• 基金的投资范围、投资策略、募集规模等应符合证监会的相关规定。
• 基金的投资人可以是境内外机构或个人。

4. 基金备案

• 私募股权基金设立完成后，应向中国证监会备案。
• 备案材料包括但不限于：基金基本信息、投资人信息、投资策略等。
• 证监会将对备案材料进行审核，并决定是否予以备案。

5. 展开投资

• 基金备案后，即可开始投资活动。
• 基金的投资应符合其投资策略和相关法规。
• 基金的管理人应定期向投资者报告投资情况。

税收政策

外资设立的私募股权基金需缴纳以下税费：

• 基金管理费：20% 企业所得税
• 基金投资收益：20% 企业所得税
• 基金投资退出收益：20% 资本利得税，或 10% 股息红利税

优势

外资设立私募股权基金的优势包括：

• 投资中国境内的非上市公司，分享中国经济增长红利
• 享受中国政府对私募股权投资的支持政策
• 完善的法律法规体系，保障投资者的合法权益
• 专业的投资管理团队，提高投资收益率

注意事项

外资设立私募股权基金应注意以下事项：

• 遵守中国相关法律法规，合规经营
• 聘请经验丰富的投资管理团队，提升投资业绩
• 加强风险管理，控制投资风险
• 建立完善的合规制度，保障投资者利益