国债期货期现量化交易策略是一种利用数学模型和计算机程序进行交易的策略，通过分析历史数据和市场趋势，在国债期货和国债现货市场之间进行套利交易。虽然该策略具有潜在的收益，但它也存在一定的缺点。

缺点一：市场波动风险

国债期货和国债现货市场都存在市场波动风险，价格可能因经济事件、因素或其他不可预测的因素而大幅波动。量化交易策略依赖于历史数据和市场趋势，如果市场突然出现异常波动，策略可能会遭受重大损失。

缺点二：交易成本

量化交易通常涉及频繁的交易，这会导致交易成本上升。交易成本包括佣金、点差和滑点，频繁交易会累积较高的成本，侵蚀策略的收益。

缺点三：回测结果偏差

量化交易策略通常基于历史数据的回测结果，但历史数据并不能完全代表未来的市场行为。在现实交易中，策略的性能可能与回测结果存在偏差，导致实际收益与预期收益不符。

缺点四：黑盒性质

量化交易策略通常采用复杂且不透明的数学模型，这使得投资者难以理解策略的运作方式。这种黑盒性质可能会导致投资者对策略的信心不足，并在市场出现波动时做出错误的决策。

缺点五：过度依赖数据

量化交易策略严重依赖历史数据和市场趋势，这可能会导致过度依赖数据。如果市场趋势发生改变，策略可能会无法适应，甚至做出错误的交易决策。

虽然国债期货期现量化交易策略具有潜在的收益，但投资者在采用该策略之前应充分了解其缺点。市场波动风险、交易成本、回测结果偏差、黑盒性质和过度依赖数据等因素可能会对策略的性能产生重大影响。投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标，谨慎评估该策略的优缺点，以做出明智的投资决策。