期货期权是期货交易中的两大衍生工具，它们的功能和作用不同，但可以互相结合，形成各种各样的期权交易策略。将介绍期货期权的八大基本交易策略，包括：

• 多头Call期权
• 空头Call期权
• 多头Put期权
• 空头Put期权
• 跨式期权
• 蝶式期权
• 垂直价差期权
• 日历价差期权

多头Call期权

多头Call期权是一种看涨型期权，持有人有权在到期日或之前以执行价买入标的期货。这种策略适用于预期标的期货价格上涨的情况。多头Call期权的盈利潜力为无限大，但亏损潜力也为权利金。

空头Call期权

空头Call期权是一种看跌型期权，持有人有义务在到期日或之前以执行价卖出标的期货。这种策略适用于预期标的期货价格下跌的情况。空头Call期权的亏损潜力为无限大，但盈利潜力也有限于收取的权利金。

多头Put期权

多头Put期权是一种看跌型期权，持有人有权在到期日或之前以执行价卖出标的期货。这种策略适用于预期标的期货价格下跌的情况。多头Put期权的盈利潜力为无限大，但亏损潜力也为权利金。

空头Put期权

空头Put期权是一种看涨型期权，持有人有义务在到期日或之前以执行价买入标的期货。这种策略适用于预期标的期货价格上涨的情况。空头Put期权的亏损潜力为无限大，但盈利潜力也有限于收取的权利金。

跨式期权

跨式期权是一种中性期权策略，持有人同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，但执行价不同。这种策略适用于预期标的期货价格出现较大波动的的的情况。跨式期权的盈利潜力有限，但亏损潜力也较小。

蝶式期权

蝶式期权是一种中性期权策略，持有人同时买入一份执行价较高的看涨期权，卖出一份执行价相同的看跌期权，再买入一份执行价较低的看涨期权。这种策略适用于预期标的期货价格出现 moderate 波动的的情况。蝶式期权的盈利潜力有限，但亏损潜力也较小。

垂直价差期权

垂直价差期权是一种方向性期权策略，持有人同时买入一份期权并卖出一份同一标的物的期权，但执行价不同。这种策略适用于预期标的期货价格出现一定幅度的上涨或下跌的情况。垂直价差期权的盈利潜力有限，但亏损潜力也较小。

日历价差期权

日历价差期权是一种非对称期权策略，持有人同时买入一份近月期权并卖出一份远月期权，但执行价相同。这种策略适用于预期标的期货价格在短期内波动不大，但在长期内有一定涨幅或跌幅的情况。日历价差期权的盈利潜力有限，但亏损潜力也较小。