期货反套是指投资者在期货市场上采取一定的对冲策略，以减少或避免投资风险的操作。与之相对的是期货正套，即投资者按照市场预期进行交易，以获取利润。

在期货市场中，投资者可以通过正套或反套策略来应对市场波动。正套是指投资者根据市场预期买入或卖出期货合约，以赚取价格上涨或下跌的差价。而反套则是投资者在持有某一合约的同时，同时建立相反方向的合约，以抵消原有合约的风险。

期货正套和反套哪个风险大呢？这个问题并没有绝对的答案，因为风险的大小取决于市场的走势和投资者的操作技巧。下面我将从几个方面来详细阐述。

正套操作的风险主要来自市场的不确定性。如果投资者的市场预期与实际情况不符，价格波动方向与投资者的持仓方向相反，那么正套操作就会面临亏损的风险。尤其是在市场行情烈波动或突发事件发生时，正套操作的风险会更大。

反套操作的风险主要来自于对冲策略的不准确。反套操作的目的是通过建立相反方向的合约来抵消原有合约的风险，以减少投资者的损失。如果投资者对市场走势的判断错误，反套操作可能无法完全抵消原有合约的风险，从而导致损失的扩大。

正套和反套操作的风险还与投资者的操作技巧和风险承受能力有关。正套操作需要投资者具备较强的市场分析和预测能力，以及承受较大风险的能力。而反套操作则需要投资者具备较强的对冲策略和风险控制能力，以及快速反应市场变化的能力。

期货正套和反套操作都存在一定的风险，其大小取决于市场的走势和投资者的操作技巧。投资者在进行期货交易时应根据自身的情况选择适合的策略，并严格控制风险，以保护自己的投资。同时，投资者还应不断学和提升自己的交易技巧，以应对市场的变化和风险的挑战。只有在不断学和实践中，才能更好地把握期货市场的机会，降低投资风险，获取稳定的投资收益。